應該如何對資產負債表進行分析

分析資產負債表一般從以下兩個方面進行： 1、分析企業資產的來源和構成。 資產負債表資產合計數表明企業的資產規模，明細項目列示資產的構成和關係。所有者權益表明股東的投資份額和可以分配的份額,還表明企業的成長性。企業的資本公積增加了説

如何對資產負債表進行分析呢？下面我來告訴大家吧！

方法

一看資產負債結構。整體上看如果負債佔資產的比率較低，代表企業的財務結構較合理。企業較有活力。可持續經營能力較強。股票在短時間內不會發生崩盤。如果負債佔資產的比率太高，企業的活力較差，持續經營能力有問題。如果資產負債率超過正常範圍，一定要關注企業的貨幣資金、現金流量淨額（和流動負債與需近期支付的短期借款相比）。如果這三個指標近期持續惡化，則此公司的股票不可碰，因為此時企業發生崩盤的概率相當高。　

一、水平分析 1、編制水平分析表，將分析期的資產負債表各項目數值，與基期（上年或計劃、預算）數進行比較，計算出變動額、變動率以及該項目對資產總額、負債總額，和所有者權益總額的影響程度。 2、從3個角度分析評價資產負債表變動情況：從投

二看資產內部結構。一般來講企業的固定資產與長期資產佔總資產的比率較低，企業屬於輕資產經營，代表企業的活力較強。否則企業的活力較弱。此時結合反映企業經營能力的指標（如毛利率、淨利率、企業現金流等）可以判斷企業的活力。

通過資產負債表，可以做的財務分析 （一）遊覽一下資產負債表主要內容，由此，你就會對企業的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有一個初步的認識。 （二）對資產負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數據變化很大，

三看流動資產內部結構。特別是貨幣資金佔流動資產的比率。如果貨幣資金比例較大應收項目（應收賬款、應收票據）比例較小代表企業比較能容易地收回賬款，企業產品較有競爭力。如果貨幣資金比例較大存貨比例較小，則企業生產能力得到較多利用。這些都説明企業處在良好階段，否則企業活力較差。

通過資產負債表分析對比兩家銀行的方法：資產負債表對比，可以從相對指標和絕對指標進行分析，其中：運用相對指標是進行財務質量分析比較；運用絕對指標進行經營規模分析比較。 絕對指標是計算相應指標差額，可以説明經營規模大小差異。 相對指

四關注往來款項。如果企業在資金相對寬裕的情況下，應付賬款和預收賬款比較多，則代表企業的銷售方面和供應商方面都有較強的談判能力。即銷售較旺盛而且對供應商的控制力較強。這説明企業在市場中處於一個較有利的位置。此時企業上下游通吃，活力較強。如果如果企業在資金相對寬裕，應付賬款和預收賬款比較少，代表企業的錢花不出去，沒有投資機會，或產品不受市場歡迎，生產停滯。雖不至於崩潰，但企業的戰略和管理需要調整，否則企業必在不久的將來出現問題。這類企業的股票要關注，但不可輕易持有。如果企業在資金相對寬裕的情況下，企業應付賬款較少預收賬款比較多，代表企業只能吃下游不能吃上游。應關注企業對供應商問題的解決。如果企業在資金相對寬裕的情況下，企業應付賬款較多預收賬款比較少，可能企業在行業中所處的地位一般，但對供應商的控制力較強。應關注企業產品質量的提升等等。如果企業如果企業在資金相對不足的情況下，應付賬款和預收賬款比較多，應關注企業行政開銷、財務費用。

資產負債表分析產負債表的水平分析（1）資產負債表變動情況的分析評價2010-2011資產負債表的水平分析金額單位：人民幣元（1）從投資或籌資角度進行分析評價根據上表，可以對合肥榮事達三洋股份有限公司的總資產變動情況做出以下分析：該公司總資

總之，關注企業的錢花到哪裏去了。如果企業如果企業在資金相對不足的情況下，應付賬款多和預收賬款比較少。説明企業產品不能適銷對路，企業可能出現大問題，股票可能會崩盤。如果企業在資金相對不足的情況下，應付賬款少和預收賬款比較多，應關注企業的原材料供應問題。如果企業在資金相對不足的情況下，應付賬款少和預收賬款比較少，企業在行業中的位置岌岌可危。它的股票千萬不能碰。總之，應付款代表企業對上游的控制力，如果資金沒問題，應付款越多，企業對上游的控制力也越強。預收款代表企業對下游的控制力，預收款越多企業對下游的控制力越強。企業對上下有的控制力就可反映企業的活力，日常管理水平，戰略、行業特徵等等。同理對應收賬款和預付賬款也可這樣分析。對比一下企業存貨中的原材料的借方發生額（在報表附註中）與應付賬款，可能也可以發現企業對供應上的控制。

資產負債表，是企業會計報表體系中一張最主要的會計報表，它靜態地、總括反映企業在某一特定時期（年末）的資產、負債和股東權益狀況的會計報表。該表的閲讀，前文中筆者曾作過簡單介紹，本文所探討的，則是如何更進一步的，從財務分析的角度來

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資產負債表的質量分析包括什麼

資產負債表是總括反映企業在某一特定日期資產、負債和所有者權益的會計報表。對copy資產負債表進行總體分析，其目的在於從總體上把握企業在特定日期裏財務狀況的變化趨勢。

資產負債表是會計中的重要以及基礎報表，資產質量和結構對於企業的經營非常重要。

資產zhidao質量的分析主要包括對存貨的分析，對固定資產的分析，對固定資產折舊以及折舊政策的分析。對於資產結構方面主要分析企業的償債能力和營運能力以及資本結構最優的分析。通過流動資產和非流動資產來分析企業各方面的經營能力。

從多個方面來論述資產的質量與結構與企業命運的息息相關的聯繫。

會計的資產負債表水平分析表和資產負債表垂直分析表

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資產負債表分析產負債表的水平分析（1）資產負債表變動情況的分析評價2010-2011資產負債表的水平分析金額單位：人民幣元（1）從投資或籌資角度進行分析評價根據上表，可以對合肥榮事達三洋股份有限公司的總資產變動情況做出以下分析：該公司總資產本期增加550,488,073.38元，增長幅度為17.38%，説明合肥三洋本年資產規模有較大幅度的增長。進一步分析可以發現：第一，流動資產本期增加了491,874,633.08元，增長幅度為19.35%，使總資產增長了15.53%。非流動資產本期增加了58,613,440.30元，增長幅度為9.37%，使總資產增長了1.85%。兩者合計使總資產本期增加550,488,073.38元，增長幅度為17.38%。第二，本期總資產的增長主要體現在流動資產的增長上。如果僅這一變化來看，該公司資產的流動性有所增強。儘管流動資產的各個項目有不同程度的增減變動，但其增長主要體現在以下幾個方面：一是應收票據的大幅度增加。應收票據的本期增長額為332,521,131.51元，增長的幅度為26.00%，對總資產的影響為10.50%。應收票據是指企業持有的、尚未到期兑現的商業票據。是一種載有一定付款日期、付款地點、付款金額和付款人的無條件支付的流通證券e799bee5baa6e78988e69d8331333433623735，也是一種可以由持票人自由轉讓給他人的債權憑證。應收票據的增加代表公司資產的增加。應收票據的增加有很多優點：a,上市公司應

資產負債表水平分析計算

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資產負債表分析一、短期償債能636f7079e799bee5baa631333433623736力指標分析營運資本=流動資產-流動負債流動比率=流動資產/流動負債速動比率=速動資產（貨幣資金+短期投資+應收賬款+其他應收款+應收票據）/流動負債現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債1、營運資本分析營運資本越多，説明償債越有保障，企業的短期償債能力越強。債權人收回債權的概率就越高。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。對該企業而言，年初的營運資本為-200265萬元，年末營運資本為-107788萬元，表明企業短期償債能力太弱，短期不能償債的風險較低，但與年初數相比營運資本增加了92477萬元，表明企業營運資本狀況上升，降低了不能償債的風險。2、流動比率分析流動比率是評價企業償債能力較為常用的比率。它可以衡量企業短期償債能力的大小。對債權人來講，此項比率越高越好，比率高説明償還短期債務的能力就強，債權就有保障。對所有者來講，此項比率不宜過高，比率過高説明企業的資金大量積壓在持有的流動資產形態上，影響到企業生產經營過程中的高速運轉，影響資金使用效率。若比率過低，説明償還短期債務的能力低，影響企業籌資能力，勢必影響生產經營活動順利開展。當流動比率大於2時，説明企業的償債能力比較強，當流動比率小於2時，説明企業的償債能力比較弱，當流動比率等於1時，説明企業的償債能力比較危險，當流動比率小於1時，説明企業的償債能力非常困難。經計算，銀泰商業期初流動比率為0.794967，期末

對資產負債表中應收票據增加進行分析

資產負債表中應收票據增加，如果是企業正常銷售給來客户，那麼相應的增加主營業務收入，應交税費。如果企自業本年銷售額百較去年持平，應收票據增加，説明企業銷售貨物收現能力減弱，但如果是由銷度售額增長引起的應收票據餘額增加，應進一步計算增長率，是否與銷售額的增長匹配。知另外，應收票據的增加不會對現金流量表的編制道產生影響。

資產負債表及分析

資產負債表是企業財務報告三大主要財務報表之一，選用適當的方法和指標來閲讀，分析企業的資產負債表，以正確評價企業的財e68a847a686964616f31333337626161務狀況、償債能力，對於一個理性的或潛在的投資者而言是極為重要的。在閲讀及分析資產負債表之前，應對以下幾個方面有所瞭解：

第一，瞭解資產負債表的性質，瞭解資產負債表能向公眾揭示哪些方面的信息。具體來説，資產負債是一種靜態的、反映企業在一定日期（即某一時點上）的財務狀況的財務報表，它除了直接反映在報表編制日企業所掌握或擁有的經濟資源（資產）、所負擔的債務以及股東在企業中應享有的權益外，還可以通過對報表中的有關資料進行處理後間接地反映企業的財務結構是否健全合理和償債能力高低等多方面的情況。

第二，瞭解一些與該企業有關的背景資料，如企業的性質、經營範圍、主要產品、財税制度和政策及其變化、全年年度中所發生的一些重大事項等等。除此之外，還須瞭解一些國家的宏觀經濟政策，如產業政策、金融、財會制度、税收等方面的變化。

第三，瞭解和掌握一些基本的分析方法。在對財務報表進行基礎分析時，最常用且最便捷有效的方法不外乎有結構分析法、趨勢分析法和比率分析法三種。困難的是要能夠熟練地並能綜合地運用這些方法去分析一些企業財務報表那些貌似孤立、單一的信息。最不容易掌握的卻是選擇何種標準去評價註冊會計師或你自己已經獲取或處理過的那些信息。

面對資產負債表中一大堆數據，你可能會有一種惘然的感覺，不知道自己應該從何處着手。根據我在實際工作中的經驗和體會，認為可以從以下幾個方面着手：

首先，遊覽一下資產負債表主要內容，由此，你就會對企業的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有一個初步的認識。由於企業總資產在一定程度上反映了企業的經營規模，而它的增減變化與企業負債與股東權益的變化有極大的關係，當企業股東權益的增長幅度高於資產總額的增長時，説明企業的資金實力有了相對的提高；反之則説明企業規模擴大的主要原因是來自於負債的大規模上升，進而説明企業的資金實力在相對降低、償還債務的安全性亦在下降。

對資產負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數據變化很大，或出現大額紅字的項目進行進一步分析，如流動資產、流動負債、固定資產、有代價或有息的負債（如短期銀行借款、長期銀行借款、應付票據等）、應收帳款、貨幣資金以及股東權益中的具體項目等。例如，企業應收帳款過多佔總資產的比重過高，説明該企業資金被佔用的情況較為嚴重，而其增長速度過快，説明該企業可能因產品的市場競爭能力較弱或受經濟環境的影響，企業結算工作的質量有所降低。此外，還應對報表附註説明中的應收帳款帳齡進行分析，應收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。又如，企業年初及年末的負債較多，説明企業每股的利息負擔較重，但如果企業在這種情況下仍然有較好的盈利水平，説明企業產品的獲利能力較佳、經營能力較強，管理者經營的風險意識較強，魄力較大。再如，在企業股東權益中，如法定的資本公積金大大超過企業的股本總額，這預示着企業將有良好的股利分配政策。但在此同時，如果企業沒有充足的貨幣資金作保證，預計該企業將會選擇送配股增資的分配方案而非採用發放現金股利的分配方案。另外，在對一些項目進行分析評價時，還要結合行業的特點進行。就房地產企業而言!

，如該企業擁有較多的存貨，意味着企業有可能存在着較多的、正在開發的商品房基地和項目，一旦這些項目完工，將會給企業帶來很高的經濟效益。

再其次，對一些基本財務指標進行計算，計算財務指標的數據來源主要有以下幾個方面：直接從資產負債表中取得，如淨資產比率；直接從利潤及利潤分配表中取得，如銷售利潤率；同時來源於資產負債表利潤及利潤分配表，如應收帳款週轉率；部分來源於企業的帳簿記錄，如利息支付能力。限於篇幅，我在此主要介紹第一種情況中幾項主要財務指標的計算及其意義。

1、反映企業財務結構是否合理的指標有:

(1)淨資產比率=股東權益總額/總資產

該指標主要用來反映企業的資金實力和償債安全性，它的倒數即為負債比率。淨資產比率的高低與企業資金實力成正比，但該比率過高，則説明企業財務結構不盡合理。該指標一般應在50%左右，但對於一些特大型企業而言，該指標的參照標準應有所降低。

(2) 固定資產淨值率=固定資產淨值/固定資產原值

該指標反映的是企業固定資產的新舊程度和生產能力，一般該指標應超過75%為好。該指標對於工業企業生產能力的評價有着重要的意義。

(3)資本化比率=長期負債/(長期負債+股東股益)

該指標主要用來反映企業需要償還的及有息長期負債佔整個長期營運資金的比重，因而該指標不宜過高，一般應在20%以下。

2、反映企業償還債務安全性及償債能力的指標有:

(1)流動比率=流動資產/流動負債

該指標主要用來反映企業償還債務的能力。一般而言，該指標應保持在2:1的水平。過高的流動比率是反映企業財務結構不盡合理的一種信息，它有可能是：

(1)企業某些環節的管理較為薄弱，從而導致企業在應收賬款或存貨等方面有較高的水平；

(2)企業可能因經營意識較為保守而不願擴大負債經營的規模；

(3)股份制企業在以發行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金後尚未充分投入營運；等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反映了企業的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則説明企業償債的安全性較弱。

(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用－待攤費用）／流動負債

由於在企業流動資產中包含了一部分變現能力（流動性）很弱的存貨及待攤或預付費用，為了進一步反映企業償還短期債務的能力，通常，人們都用這個比率來予以測試，因此該比率又稱為“酸性試驗”。在通常情況下，該比率應以1:1為好，但在實際工作中，該比率（包括流動比率）的評價標準還須根據行業特點來判定，不能一概而論。

3、反映股東對企業淨資產所擁有的權益的指標主要有：

每股淨資產＝股東權益總額／（股本總額×股票面額)

該指標説明股東所持的每一份股票在企業中所具有的價值，即所代表的淨資產價值。該指標可以用來判斷股票市價的合理與否。一般來説，該指標越高，每一股股票所代表的價值就越高，但是這應該與企業的經營業績相區分，因為，每股淨資產比重較高可能是由於企業在股票發行時取得較高的溢價所致。

第四，在以上這些工作的基礎上，對企業的財務結構、償債能力等方面進行綜合評價。值得注意的是，由於上述這些指標是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯繫的眼光進行分析和評價，因為反映企業財務結構指標的高低往往與企業的償債能力相矛盾。如企業淨資產比率很高，説明其償還期債務的安全性較好，但同時就反映出其財務結構不盡合理。你的目的不同，對這些信息的評價亦會有所不同，如作為一個長期投資者，所關心的就是企業的財力結構是否健全合理；相反，如你以債權人的身份出現，他就會非常關心該企業的債務償還能力。

最後還須説明的是，由於資產負債表僅僅反映的是企業某一方面的財務信息，因此你要對企業有一個全面的認識，還必須結合財務報告中的其它內容進行分析，以得出正確的結論。