如何銷售債券型基金

如何銷售債券型基金

債券基金主要追求當期較為固定的收入，相對於股票基金而言缺乏增值的潛力，較適合於不願過多冒險，謀求當期穩定收益的投資者。那麼，如何銷售債券型基金，下面jy135小編為大家整理了銷售債券型基金的方法，希望能為大家提供幫助!

如何銷售債券型基金

從銷售時點角度

兩會期間，市場觀望氣氛較濃，債券型基金波動較小，是資金的避風港。特別是短久期債券受益於降準

從市場預測角度

貨幣寬鬆，降息概率依然存在，信用利差將維持較低水平，外匯波動也對低風險債券有需求。

從產品本身角度

債券基金支持隨時申贖，費率較低，過去一年平均業績優秀，投資人資產配置中可以部分替代理財的浮動收益產品。

債券基金的風險

客觀銷售產品也必須知道債券基金在當前所面臨的風險，而不能誤導投資者：

債券基金分類

普通債券基金、可轉債基金、純債基金、債券ETF、中短期理財債、封閉純債等若干個類型。

普通債基和可轉債基金，由於契約允許有一定的股票倉位或者債券表現出的股性，所以其最大的風險在於股市波動的風險。

開放式或者封閉式純債，不會有股票或者轉債倉位，因此風險主要來自債券市場的變動。這二者區別在於，能否實時的"開放申贖。當然，在操作上，開放式純債的操作槓桿可140%，而封閉式純債可以達到200%。

中短期理財債基與貨幣基金類似，每天淨值為1.00元，但一般會有一個短期期限開放申贖，滾動操作，該類產品風險梯度基本等同於貨幣基金。

由於現階段債券到期收益率處於低點，通脹與貶值對債券還是有壓力的，因此可以側重於利率債與高信用評級配置比例較高、久期偏短的債券基金。

目標客羣

風險偏好較低客户、對國債等產品青睞客户、需要強制儲蓄客户、對股市失去信心客户、能夠承受一點風險但抱怨理財收益下降的客户等。

需要向管理人瞭解問題

因為不同的債券基金操作也不盡相同，因此，要詢問管理人幾個比較重要的問題，才能夠更好的為投資者負責：

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一、債券籌資的優點

1、債券籌資的成本較低。從投資者角度來講，投資於債券可以受限制性條款的保護，其風險較低，相應地要求較低的回報率，即債券的利息支出成本低於普通股票的股息支出成本;

2、從籌資公司來講，債券的利息是在所得税前支付，有抵税的好處，顯然債券的税後成本低於股票的税後成本;從發行費用來講，債券一般也低於股票。

3、債券投資在非破產情況下對公司的剩餘索取權和剩餘控制權影響不大，因而不會稀釋公司的每股收益和股東對公司的控制。

既有一筆營運資本，又有看跌期權，公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權人購得一項以公司總資產為基礎資產的看跌期權。若公司的市場價值急劇下降，普通股股東具有將剩餘所有權和剩餘控制權轉給債權人而自己承擔有限責任的選擇權。

具有槓桿作用，不論公司盈利多少，債券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益則可用於股利分配和留存公司以擴大投資。

二、債券籌資的缺點

1、固定到期日，須定期支付，債券籌資有固定的到期日，須定期支付利息，如不能兑現承諾則可能引起公司破產。

2、導致破產、清算債券籌資具有一定限度，隨着財務槓桿的上升，債券籌資的成本也不斷上升，加大財務風險和經營風險，可能導致公司破產和最後清算。

3、響籌資能力和發展公司債券通常需要抵押和擔保，而且有一些限制性條款，這實質上是取得一部分控制權，削弱經理控制權和股東的剩餘控制權，從而可能影響公司的正常發展和進一步的籌資能力。