基金淨值和估值

基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估，以確定基金資產淨值和基金份額淨值的過程。通常情況下，投資者會把基金估值當成購買基金的一個參考要素。基金淨值是指一份基金的淨資產價值，基金的淨值=(基金總資產-基金總負債)/總髮行基金份額總數。

基金估值的算法比較複雜估值平台會根據基金定期公佈的年報、半年報、季報，行業信息，股票持倉比例等因素來構建估值模型，對基金進行估值計算。

通常情況下，投資者購買基金的時間點不同，那麼基金淨值的計算也是不一樣的。若是在交易日15:00前買入，那麼是按照當天基金收盤時淨值計算；若是在交易日15:00後交易，那麼基金淨值是按照下一個交易日收盤時基金淨值計算。

基金估值的性質：由於基金份額淨值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎，直接關係到基金投資者的利益，這就要求基金份額淨值的計算必須準確。基金淨值的性質：綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產淨值的估值日的具體規定也不盡相同。不過通常都規定，基金管理人必須在每一個營業日或每週一次或至少每月一次計算並公佈基金的資產淨值。